Commissioni d’ingresso di H2O Allegro e H2O MultiBonds

Riportiamo di seguito un importante aggiornamento riguardante le commissioni d’ingresso di H2O Allegro e H2O MultiBonds:

 

• H2O Allegro

“Con 1,6 miliardi di euro di patrimonio netto, H2O Allegro si sta avvicinando alla sua capacità di gestione massima.
A conseguenza di cio’, a partire dal 2 Marzo 2020, H2O AM addebiterà una commissione di entrata dell’1% sulle quote di classe I ed N dell’FCP in ogni valuta.
Le commissioni di entrata sulle quote di classe R (5%) ed SR (0%) dell’FCP, in ogni valuta, rimarranno invariate.
A partire dal 1° Luglio 2020, H2O AM addebiterà una commissione di entrata del 5%, pagabile alla società di gestione, sulle quote di classe I ed N di H2O Allegro, in ogni valuta.
Ciò richiederà una modifica preliminare del prospetto informativo e dei KIID, nonchè l’emissione di un memorandum informativo (un avviso Web in Francia) che sarà inviato a tutti i detentori di quote delle varie classi dell’FCP.
Le quote di classe R rimarranno soggette alle commissioni di entrata del 5%, pagabile al fondo, e addebitata dal 31 gennaio 2019
Le quote di classe SR rimarranno accessibili senza commissioni di entrata fino ad un certo livello di AUM oltre il quale il fondo vedrà saturata la propria capacità di gestione, e subirà l’introduzione di una commissione di entrata del 5%, pagabile alla società di gestione. H2O AM vi terrà informati sugli sviluppi.

H2O Allegro è una strategia absolute return gestita con un target di volatilità ex-post tra il 7% ed il 12% sull’orizzonte consigliato d’investimento di 4 anni.

Il fondo può essere esposto a titoli di debito a reddito fisso (debito sovrano, credito investment grade, high yield) e mercati valutari.

Le principali caratteristiche di H2O Allegro sono:
– FCP di diritto francese – UCITS IV approvato da AMF
– Valutazione mark-to-market e liquidità giornaliere
– Modified duration: da -8 a +8
– Titoli di stato OCSE (max % del NAV all’acquisto): 100%
– Obbligazioni non governative dell’OCSE Investment Grade: 100% inc. obbligazioni garantite (ABS & MBS) con rating minimo AA/Aa2: 20%
– Obbligazioni governative non OCSE e obbligazioni non governative OCSE Speculative Grade e obbligazioni non governative non OCSE (idem): 40%
– Massimo impegno lordo in valuta OCSE e non-OCSE: 600%”

• H2O MultiBonds 

“Con quasi 5,5 miliardi di euro di patrimonio netto, H2O MultiBonds si sta avvicinando alla sua capacità di gestione massima.
A conseguenza di cio’, a partire dal 2 marzo 2020, H2O AM addebiterà una commissione di entrata dell’1% sulle quote di classe I ed N dell’ FCP in ogni valuta,
Le commissioni di entrata sulle quote di classe R (5%) ed SR (0%) dell’FCP, in ogni valuta, rimarranno invariate.
A partire dal 1° luglio 2020, H2O AM addebiterà una commissione di entrata del 5%, pagabile alla società di gestione, sulle quote di classe I, N e SR di H2O MultiBonds, in ogni valuta.
Ciò richiederà una modifica preliminare del prospetto informativo e dei KIID, nonché l’emissione di un memorandum informativo (un avviso Web in Francia) che sarà inviato a tutti i detentori di quote delle varie classi dell’FCP.
Le azioni di classe R rimarranno soggette all’entry fee del 5%, pagabile al fondo, addebitata dal 31 gennaio 2019.

H2O MultiBonds è il fondo di punta delle strategie total return (alpha + beta) global fixed income di H2O.

H2O MultiBonds è gestito con un target annuale di volatilità ex-post compreso tra l’8% e il 15% su un orizzonte di investimento minimo di 3 anni.

In quanto fondo total return, H2O MultiBonds fornisce un’esposizione direzionale (beta) ai mercati obbligazionari sovrani e valutari globali e un accesso alle strategie globali di reddito fisso e valutarie (alpha) di H2O.
In effetti, il fondo è strutturalmente lungo sui titoli di Stato dei quattro principali mercati OCSE (USA, Regno Unito, Germania e Giappone) e le rispettive valute.

Il team aggiunge posizioni attive (long / short) per neutralizzare o enfatizzare l’esposizione direzionale ai mercati obbligazionari sovrani e alle valute, nonché posizioni esogene per generare ulteriore alfa.

Il fondo può essere esposto a titoli di debito a reddito fisso (debito sovrano, credito investment grade, high yield) e ai mercati valutari.
Le caratteristiche principali di H2O MultiBonds sono:
– FCP di diritto francese – UCITS IV approvato da AMF
– Valutazione mark-to-market e liquidità giornaliere
– Modified Duration: da 0 a +10
– Titoli di Stato OCSE (max % del NAV all’acquisto): 100%
– Obbligazioni non governative dell’OCSE Investment Grade: 60% inc. obbligazioni garantite (ABS e MBS) con rating minimo AA/Aa2: 20%.
– Obbligazioni governative non OCSE e obbligazioni non governative OCSE Speculative Grade e obbligazioni non governative non OCSE (idem): 30%.
– Massimo impegno lordo in valuta OCSE e non OCSE: 700%”

H2O Allegro e H2O MultiBonds sono FCP francesi autorizzati dalla autorità regolamentare Francese (“AMF”) come UCITS.

Nota: Per maggiori informazioni su commissioni e spese, si prega di far riferimento a KIID e Prospetto.