Cari clienti.
Il processo di side-pocketing dei tuoi sette FCP Global Macro sta per essere completato. Entro tre giorni lavorativi* i comparti speculari saranno aperti alle sottoscrizioni e ai rimborsi giornalieri. Totalmente liquidi, avranno gli stessi codici ISIN di prima.
Al termine di questo processo, avrai in mano due veicoli d’investimento invece di uno: il fondo speculare che racchiuderà la nostra esperienza di lunga data nel settore Global Macro e il fondo side-pocketed (SP) in cui verranno accantonati gli strumenti illiquidi o poco liquidi di Tennor Group fino alla loro dismissione.
L’accordo di acquisto di titoli “Evergreen” in due fasi si concluderà nel giugno 2021. Nel frattempo, ti verseremo in contanti il ricavato della vendita di questi collocamenti privati.
Durante il periodo di sospensione, abbiamo continuato a gestire attivamente i tuoi fondi e abbiamo pubblicato ogni giorno i loro valori stimati. Dalla fine di agosto, i portafogli hanno registrato performance positive. Di conseguenza, al 14 ottobre, la somma del valore patrimoniale netto di ciascun fondo mirror e del corrispondente fondo SP dovrebbe risultare superiore al valore patrimoniale netto del fondo prima della sospensione.
Entro pochi giorni dalla riapertura dei fondi, i valori patrimoniali netti giornalieri dei fondi mirror e le valutazioni di fine mese dei fondi SP saranno disponibili su Bloomberg e Morningstar.
Nonostante le recenti turbolenze, i nostri motori di performance sono rimasti intatti e i nostri team uniti. Stiamo affrontando questa nuova sfida riaffermando la nostra leadership nella gestione attiva della macroeconomia globale.
H2O AM.
*L’apertura operativa effettiva può variare da un paese o da un distributore all’altro.