Paris, Londres, Monaco, 22/01/2026
En intégrant des outils d’IA générative, ce nouveau fonds s’appuie sur l’expertise de longue date de H2O AM et renforce encore l’acuité de la société de gestion d’actifs en matière de finance comportementale.
Basé sur une approche globale macro et top-down, l’expertise historique de la société, son objectif sera de surperformer le taux journalier de l’ESTER +2,00% par an*.1 sur un horizon d’investissement recommandé de 3 ans (PRIIPS SRI 3).
Géré activement, ce nouveau véhicule pourra investir dans une large gamme de classes d’actifs, y compris les obligations (souveraines et d’entreprises), les actions et les devises, avec un niveau de risque modéré (VaR inférieure à 10%). Generative Global Macro n’est pas un fonds thématique dédié à l’intelligence artificielle.
Les outils internes de Generative AI (le Sensor et le Mirror) développés par H2O AM n’ont pas vocation à générer des signaux, des transactions ou des allocations de portefeuille, mais plutôt à soutenir la réflexion et l’analyse de l’équipe de gestion, sans jamais se substituer aux décisions humaines. Plus spécifiquement, ces outils adressent deux aspects clés du processus de gestion de portefeuille :
– L’élargissement de la recherche externe, via le capteur, qui facilite l’analyse de vastes volumes de commentaires, de recherches et de publications macroéconomiques afin d’identifier rapidement les thèmes et les raisonnements dominants, les angles morts potentiels et la dynamique du consensus du marché.
– Identifier les biais comportementaux internes, via le Miroir, en étudiant les réunions macro et marché de H2O AM. Sa valeur réside dans sa capacité objective à remettre en cause les convictions, à enrichir le débat interne et à améliorer la qualité des décisions, en agissant comme un miroir comportemental de la gestion discrétionnaire.
» Generative Global Macro ne représente pas un changement de paradigme, mais plutôt une évolution naturelle « , déclare Timothée Consigny, responsable de l’innovation GenAI chez H2O AM. » Nos outils ne remplacent pas l’expertise des gérants de portefeuille, mais la complètent en augmentant nos capacités d’analyse et en rendant les discussions internes sur l’investissement encore plus pertinentes grâce à l’analyse des biais cognitifs « .
» La valeur que nous tirons de l’IA générative vient de la manière dont nos équipes d’investissement l’utilisent. Notre ambition est de combiner rigueur, innovation et jugement humain pour servir au mieux les objectifs de nos clients « , note Vincent Chailley, directeur des investissements de H2O AM Group et H2O Monaco SAM.
Comme annoncé en octobre 2025, H2O AM a créé un comité de pilotage dédié à l’IA générative, chargé de définir et de superviser la gouvernance liée à l’utilisation de ces nouveaux outils.
- Classe d’actions I-EUR. ↩︎
Contacts presse
Mélodie Blondel – H2O AM
Email : melodie.blondel@h2o-am.com | Tel : +33 6 78 63 98 30
Kristell Le Nadan – CDR Grayling
Email : kristell.lenadan@cdrgrayling.com | Tel : +33 6 98 49 22 27
À propos de H2O AM
Créée en 2010 et implantée à Paris, Monaco, Londres, Genève et Singapour, H2O AM est une société de gestion indépendante, principalement spécialisée dans les stratégies Global Macro.
S’appuyant sur un processus d’investissement développé depuis plus de trente ans et utilisant une ingénierie quantitative propriétaire, l’équipe met en œuvre un processus d’investissement discrétionnaire basé sur une approche Top-Down et Value.
A travers des stratégies de valeur relative en obligations, devises et actions, H2O AM offre à ses clients les bénéfices d’un alpha diversifié avec un risque assumé et contrôlé sur un horizon de temps défini.
www.h2o-am.com
Clause de non-responsabilité
Ce document a été préparé par H2O AM Europe, H2O Monaco SAM et H2O AM LLP.
Generative Global Macro Fund est un compartiment de H2O Global Strategies ICAV (Irish Collective Asset Management Vehicle), géré par H2O AM Europe. La société de gestion du véhicule de gestion collective irlandais (ICAV), Gateway Fund Services Limited (56 Fitzwilliam Square, Dublin D02 X224, Irlande), est autorisée et réglementée par la Banque centrale d’Irlande sous le numéro de référence C183076. Le registre de la Central Bank of Ireland est accessible à l’adresse suivante : https://registers.centralbank.ie/.
H2O AM Europe est agréée et réglementée par l’Autorité des Marchés Financiers sous le numéro GP-19000011. Le registre de l’AMF peut être consulté à l’adresse suivante : https://www.amf-france.org. Raison sociale et siège social : H2O AM Europe, 39 avenue Pierre 1er de Serbie, 75008 Paris, Numéro d’entreprise : RCS Paris n° 843 082 538.
H2O Monaco SAM est agréée et réglementée par la Commission de contrôle des activités financières (CCAF SAF 2017-04). Dénomination sociale et siège social : H2O Monaco SAM, 24 bd Princesse Charlotte 98000 Monaco, numéro d’entreprise : RCI 17S07498.
H2O AM LLP n’est pas une entité réglementée. Raison sociale et siège social : H2O AM LLP, Michelin House, 81 Fulham Road, SW3 6RD (2nd Floor, Office 209) Londres, Royaume-Uni. Numéro d’enregistrement OC356207.