Parigi, Londra, Monaco, 22/01/2026
Integrando gli strumenti di IA generativa, questo nuovo fondo si basa sull’esperienza di lunga data di H2O AM e migliora ulteriormente l’acume della società di gestione patrimoniale in materia di finanza comportamentale.
Sulla base di un approccio globale macro e top-down e dell’esperienza storica della società, il suo obiettivo sarà quello di sovraperformare il tasso giornaliero ESTER +2,00% all’anno*.1 su un orizzonte d’investimento consigliato di 3 anni (PRIIPS SRI 3).
Gestito attivamente, questo nuovo veicolo sarà in grado di investire in un’ampia gamma di classi di attività, tra cui obbligazioni (sovrane e societarie), azioni e valute, con un livello di rischio moderato (VaR inferiore al 10%). Generative Global Macro non è un fondo tematico dedicato all’intelligenza artificiale.
Gli strumenti interni di Intelligenza Artificiale Generativa (il Sensore e lo Specchio) sviluppati da H2O AM non hanno lo scopo di generare segnali, operazioni o allocazioni di portafoglio, ma piuttosto di supportare la riflessione e l’analisi del team di gestione, senza mai sostituire le decisioni umane. Nello specifico, questi strumenti affrontano due aspetti chiave del processo di gestione del portafoglio:
– Ampliamento della ricerca esterna, tramite il Sensor, che facilita l’analisi di vasti volumi di commenti, ricerche e pubblicazioni macroeconomiche al fine di identificare rapidamente temi e ragionamenti dominanti, potenziali punti ciechi e dinamiche di consenso del mercato.
– Identificare i pregiudizi comportamentali interni, attraverso il Mirror, studiando le riunioni macro e di mercato di H2O AM. Il suo valore risiede nella capacità oggettiva di sfidare le convinzioni, arricchire il dibattito interno e migliorare la qualità delle decisioni, agendo come uno specchio comportamentale per la gestione discrezionale.
“Generative Global Macro non rappresenta un cambiamento di paradigma, ma piuttosto un’evoluzione naturale”, afferma Timothée Consigny, responsabile dell’innovazione GenAI di H2O AM. “I nostri strumenti non sostituiscono le competenze dei gestori di portafoglio, ma le integrano aumentando le nostre capacità analitiche e rendendo le discussioni interne sugli investimenti ancora più rilevanti grazie all’analisi dei pregiudizi cognitivi”.
“Il valore che traiamo dall’IA generativa deriva dal modo in cui i nostri team di investimento la utilizzano. La nostra ambizione è quella di combinare rigore, innovazione e giudizio umano per servire al meglio gli obiettivi dei nostri clienti”, osserva Vincent Chailley, Chief Investment Officer del Gruppo H2O AM e di H2O Monaco SAM.
Come annunciato nell’ottobre 2025, H2O AM ha creato un comitato direttivo dedicato all’IA generativa, responsabile di definire e supervisionare la governance relativa all’uso di questi nuovi strumenti.
- Classe di azioni I-EUR. ↩︎
Contatti con la stampa
Mélodie Blondel – H2O AM
Email: melodie.blondel@h2o-am.com | Tel: +33 6 78 63 98 30
Kristell Le Nadan – CDR Grayling
Email: kristell.lenadan@cdrgrayling.com | Tel: +33 6 98 49 22 27
Informazioni su H2O AM
Fondata nel 2010 e con uffici a Parigi, Monaco, Londra, Ginevra e Singapore, H2O AM è una società di gestione patrimoniale indipendente, specializzata principalmente in strategie Global Macro.
Basandosi su un processo d’investimento sviluppato in oltre trent’anni e impiegando un’ingegneria quantitativa proprietaria, il team implementa un processo d’investimento discrezionale basato su un approccio Top-Down e Value.
Attraverso strategie relative value in obbligazioni, valute e azioni, H2O AM offre ai suoi clienti i vantaggi di un’alfa diversificata con un rischio assunto e controllato su un orizzonte temporale definito.
www.h2o-am.com
Esclusione di responsabilità
Il presente documento è stato redatto da H2O AM Europe, H2O Monaco SAM e H2O AM LLP.
Generative Global Macro Fund è un comparto di H2O Global Strategies ICAV (Irish Collective Asset Management Vehicle), gestito da H2O AM Europe. La società di gestione dell’Irish Collective Asset-management Vehicle (ICAV), Gateway Fund Services Limited (56 Fitzwilliam Square, Dublino D02 X224, Irlanda), è autorizzata e regolamentata dalla Banca Centrale d’Irlanda con il numero di riferimento C183076. Il registro della Central Bank of Ireland è accessibile all’indirizzo https://registers.centralbank.ie/.
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